Opção negociação ganhos anúncios

Opção de negociação Straddles durante Earnings Releases. Posted em 16 de abril de 2009 por Wade Hansen. Option investidores têm uma capacidade única de lucro no mercado não importa qual a direção de ações de um preço se move Um straddle é um grande exemplo deste tipo de estratégia A straddle É mercado neutro que significa que trabalhará igualmente bem nos mercados do urso ou do touro Estes comércios têm uma probabilidade extremamente baixa da perda máxima e podem ganhar retornos grandes se o preço de um estoque se move muito. VÍDEO Opção de negociação Straddles durante Earnings Releases. Sometimes stocks mover muito muito inesperadamente e outras vezes podemos prever esta volatilidade Um destes períodos previsíveis de volatilidade imediatamente após anúncios de lucros Estes acontecem a cada trimestre ea notícia pode afetar o preço de uma ação dramaticamente Em hoje S vídeo vamos usar um estudo de caso específico para usar uma opção straddle no dia anterior à liberação de resultados para o Google. Para que um straddle seja bem sucedido, o preço de um estoque precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo O straddle significa que você Estão comprando duas opções, uma chamada e uma posta, com os mesmos preços de exercício Imagine que você está alinhando ambas as metades da folha de cadeia de opção Um straddle é mais freqüentemente entrou com o no preço de greve de dinheiro No exemplo para GOOG o estoque está atualmente Com um preço de 390 por ação e os 390 strike price calls e puts custam um total combinado de 45 por ação ou 4.500 total para comprar Se imaginássemos segurando o straddle throug H à expiração o estoque teria que mover pelo menos 45 uma direção ou a outra para chegar break-even Embora este artigo é sobre a curto prazo straddles, às vezes comprar um straddle com uma data de validade longa pode ser uma estratégia eficaz Você pode aprender mais Sobre opção de longo prazo straddles here. This pode soar um pouco incomum para comprar tanto uma chamada e um colocar ao mesmo tempo Novos comerciantes muitas vezes assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados ​​por perdas no outro Isso é verdade a um ponto , No entanto, eventualmente, as perdas da opção perdedora será superada pelos ganhos da opção vencedora. Por exemplo, imagine que o estoque quebra para a parte de cima da chamada vai começar a ganhar em valor, enquanto a put perde o valor Enquanto a chamada Ganha mais do que o put, o straddle será rentável Isso também é verdade em sentido inverso se o estoque começa a perder valor Porque ambas as opções são longas só podem perder o que foi originalmente investido enquanto o lado vencedor ainda mantém a possibilidade De lucros ilimitados. Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio vai concluir com uma pequena perda No entanto, porque o potencial de vantagem para opções longas é teoricamente ilimitado um comerciante straddle está contando com as vitórias muito maiores Para compensar os perdedores mais freqüentes. VÍDEO Opção de negociação Straddles Durante Earnings Releases, parte 2. Stranddles straddles durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e os preços das opções infladas Estas são as oportunidades de compensação e os riscos do salário straddle Se a ação se move muito o straddle provavelmente lucro, No entanto, se o estoque doesn t mover o suficiente a deflação nos preços das opções após o anúncio irá criar uma loss. These compensar riscos e oportunidades não são surpreendentes e mais curto prazo straddle comerciantes antecipar mais perder trades do que vencer Longo prazo rentabilidade repousa sobre os outlier Salários em que a ação se move drasticamente e grandes lucros podem ser acumulados No estudo de caso do último artigo que ilustrou um straddle no GOOG que custam 45 por ação ou 4.500 total Se assumir que a posição foi mantida até a expiração que significa que a Estoque teria que mover pelo menos 45 por ação para cima ou para baixo para atingir o ponto de equilíbrio. Expiration break even é uma maneira razoável de estimar até que ponto o estoque precisa se mover para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de lucro. Neste caso, o estoque não se moveu o suficiente para tornar o comércio rentável e qualquer potencial straddle comerciantes São agora confrontados com duas alternativas para sair da posição.1 Venda para sair do straddle imediatamente. Opção preços declinaram no dia após o anúncio de ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13 30 por ação e as 390 put valem 20 por ação The O valor total do straddle é de 33 30 por ação ou 3.330 dólares por straddle Porque este é um estoque ativamente negociado não deve haver problemas de venda para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade.2 Deixando uma perna do straddle aberto para a especulação. Preços para este estoque foram movidos para o lado negativo e se sua análise indica que há mais oportunidade dentro da nova tendência de baixa durante as próximas semanas você pode escolher Ave a longo põr sobre quando a chamada é saida Não há nenhuma obrigação para que o comprador do straddle tenha que sair ambos os lados ao mesmo tempo. Você pode escolher à perna fora da propagação vendendo um lado primeiramente que antecipa que o outro lado melhorará em Valor antes da expiração. Options fornecem alternativas que podem ser usadas como eventos de mercado desdobrar Uma longa straddle é um bom exemplo de como um spread pode ser modificado e convertido de uma posição neutra de mercado em uma posição definitiva longa que pode continuar a lucrar se o mercado continua Para a tendência É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação Straddle Você pode aprender mais sobre a comercialização straddles a longo prazo aqui Além disso, os comerciantes mais tolerantes ao risco pode virar o longo tradicional straddle em uma posição curta que vai lucrar com A deflação em preços de opção após grandes anúncios Você pode aprender mais sobre curto straddles here. Make Money Trading Earnings Announcements. If você assistir a notícias financeiras me É como o grande jogo de domingo que vem com horas, e às vezes dias, de intermináveis ​​especialistas fornecendo suas previsões de como os números se parecerão, e outros especialistas fornecendo suas estratégias de como investir Ou o comércio com base na notícia Alguns diriam que é overhype mídia no seu melhor e se você assistir a infinidade de gráficos e ganhos música central, é difícil argumentar. Mas para o investidor individual, há dinheiro a ser feito em Como a maioria dos tópicos em Wall Street, há uma enxurrada de opiniões, e acabará por descer para a escolha individual, mas aqui estão duas dessas opiniões para ajudá-lo a decidir por si mesmo. Por que você deve tentar de acordo com a CNBC, a porcentagem Das empresas do SP 500 que superaram suas projeções de ganhos no primeiro trimestre de 2012 foi de mais de 70 e, de acordo com o Bespoke Investment Group, a mudança média de um dia para essas ações foi 0 47 Tomando o risco de ganhar apenas metade dos Um por cento não pode parecer vale o tempo, especialmente depois de impostos de curto prazo de ganhos de capital são subtraídos, mas os investidores sabem que o estoque médio não é o tipo de ações que eles re após Em vez disso, eles estão procurando um estoque como a Apple que subiu 50 o dia Depois que eles relataram ganhos blowout Isso representou quase um ganho de 9 do dia antes. Mas a Apple é dificilmente o mais impressionante 17 empresas viram ganhos de mais de 15 o dia de negociação após seus anúncios ganhos Empresas notáveis ​​como a Amazônia aumentou 15 77 Cirrus Logic aumentou 18 62 e Expedia subiu 26 53. Se um comerciante poderia bloquear um dia de pagamento como a Apple, ou uma das 17 empresas que adicionaram, às vezes, tanto quanto 25 ao seu preço das ações, parece que as chances seriam a favor do investidor, uma vez que Sete de cada 10 estoques de SP bater sua previsão de lucros. Por que você não deve tentar A realidade é muito diferente Primeiro, para cada um desses grandes ganhos, existem ações que sofrem grandes perdas Riverbed Tecnologia viu uma perda de 28 75 de i Ts valor de mercado e Allscripts-Misys perdeu mais de 35 desde janeiro, mas mesmo essas perdas catastróficas aren t porque muitos investidores optam por ficar longe de anúncios de ganhos Só porque uma empresa libera um anúncio de lucro positivo doesn t significa que seu estoque vai subir Cada comerciante Pode contar histórias de grandes perdas na parte de trás do que parecia ser uma liberação de resultados impressionante. O outro problema é a incapacidade de prever o lançamento Além de ouvir a comunidade de analistas, não há maneira educada de prever o relatório ou como os investidores irão Reagir Os comerciantes bons sabem que a negociação é em grande parte sobre o gerenciamento de risco e que é difícil de fazer quando a negociação em torno de um evento. Strategy Para aqueles que desejam anúncios de ganhos comerciais, a melhor estratégia é não tentar torná-lo um esforço de tudo ou nada Don t Olhar para a grande pontuação, mas em vez olhar para obter um pedaço dos ganhos, de modo que se o comércio doesn t ir o seu caminho, você também só incorrer em um pedaço da perda. Por exemplo, se yo U re negociação a liberação com opções, use uma estratégia avançada como uma propagação, straddle ou estrangular em vez de comprar apenas uma chamada ou colocar contrato Para estoques, use uma estratégia de negociação de pares ou hedge com uma opção put. O Bottom Line Muitos comerciantes acreditam que Negociação em torno de anúncios de ganhos doesn t fornecer uma proposta de recompensa de risco atraente Para torná-lo mais atraente, técnicas de negociação avançada, muitas vezes fora do nível de habilidade do investidor início, tem que ser empregado Comerciantes veteranos sabem que tentando configurar para o grande Um jackpot de um dia raramente funciona em seu favor a longo prazo. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento de nfarm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. O Bureau dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial Ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Quando uma empresa libera ganhos que fornecem o desempenho financeiro mais recente e também dar uma orientação para os próximos trimestres desempenho ganhos de uma empresa s pode ser um muito Tempo volátil e rentável se você usar a estratégia de opção direita Infelizmente, a maioria dos comerciantes são ensinados a usar a estratégia de opção errada e acabam soprando para fora sua conta Queremos ter certeza que isso não acontecer com você, então vamos mostrar o que acontece na opção Mercados quando uma empresa relata ganhos, quais estratégias você não deve usar, quais você precisa para começar a usar e, em seguida, como aumentar a probabilidade de sucesso ea rentabilidade destes Plays. Option mercados e lucros da empresa. Quando uma empresa libera ganhos há um ar de incerteza sobre o mercado Os investidores irão usar o número de orientação para julgar como uma empresa vai realizar ao longo dos próximos três meses Quando o próximo lote de ganhos sai Será julgado sobre essas expectativas e se ele bate, perde ou corresponde a orientação Uma empresa poderia gerar alta receita, lucro e um bom desempenho, mas ainda recebem um hit negativo, porque não bateu a sua orientação. Este é um fator porque o mercado Já preço no movimento como se a empresa correspondesse a sua orientação Quando eles perdem ou bater os seus ganhos, uma surpresa de ganhos, é aqui que a incerteza vem agora Os investidores têm de processar esta nova informação em um período muito curto de tempo, e isso Pode causar o preço das ações a subir ou cair significativamente. A incerteza é traduzida no mercado de opção através de volatilidade implícita volatilidade implícita é o que os investidores prevêem será o futuro Ure movimento do estoque Quanto maior a volatilidade implícita maior o movimento esperado Volatilidade começará a subir em ganhos como investidores estão incertos quanto à forma como o mercado vai tomar as ações O aumento da volatilidade aumenta o prêmio opção tornando tudo mais caro No Flip lado daquela moeda, quando os ganhos são liberados a volatilidade vai cair drasticamente, porque não há mais incerteza Isso é chamado de volatilidade esmagar e ele vai cair o preço das opções. Por que as opções curtas são uma idéia ruim. Most opção comerciantes entender o conceito As três estratégias de ganhos mais utilizados são curtas stradles, estrangulamentos curtos e condores de ferro. Todas essas estratégias contam com a volatilidade e o estoque está preso em um intervalo. Como a volatilidade estava em um nível alto, essa faixa é Maior do que normalmente é, por isso estas estratégias parecem boas idéias. A razão destas estratégias são uma má ideia é porque existe um São muito mais ganhos surpresas do que não Essas surpresas podem ainda trazer volatilidade, mas eles explodem a gama fora Quando testado, verificou-se que em média houve uma perda de 11 7 quando você escreveu um curto straddle antes de ganhos e comprou de volta logo após Lucros Se você está negociando um curto straddle ou estrangulamento curto você está limitando você lucro e deixando seu risco aberto Em situações normais isso é bom porque você pode gerenciar a posição se ele começa a girar sour Earnings são liberados antes do mercado abre ou após o mercado É fechado que é quando o mercado de opção é fechado, por isso não há chance de ajustar ou fechar a posição Quando o mercado abre o estoque já está fora do seu alcance e sua conta começa a estourar Isso é o que você quer evitar Vender opções em Ganhos trabalha até que doesn t e ele apaga todos os seus ganhos e seu portfolio. What Operações opção você deve tomar durante Earnings. Surprisingly, as estratégias de opção que executam bem são longas opções T Seu vai contra o que a maioria dos comerciantes acreditam porque pensam que a volatilidade esmaga o prémio demasiado para fazer estes comércios rentáveis ​​No entanto, como discutimos anteriormente há muito mais ganhando surpresas do que não Quando focando em opções longas que queremos focar estritamente em longas straddles. Uma longa straddle envolve a compra de uma chamada e uma colocação sobre a mesma greve e maturidade mesmo Isso cria um jogo não-direcional para que você lucro se o estoque faz um grande movimento para cima ou para baixo A coisa mais importante é que o movimento é um grande Desde Você deve comprar duas opções ele aumenta o seu preço de equilíbrio de modo que um pequeno movimento ainda vai custar-lhe dinheiro É por isso que a compra de um straddle em condições normais, não-ganhos, é difícil ganhar dinheiro Um estudo, Straddles em ações individuais ganham rendimentos significativamente negativos retorno de período de espera diária é -0 19 e retorno de período de espera semanal é -2 09 Em contraste nítido, retornos de straddle são significativamente positivos ao redor da orelha Nings anuncia a média de em-o-dinheiro straddle retorna de um dia antes do anúncio de ganhos para a data de anúncio de lucro rende um altamente 3 3 retorno significativo. Quando se concentrar em tomar uma posição para os ganhos que queremos obter o nosso longo straddle at-the-money Earnings Pode ter um estoque em uma pista positiva ou negativa para que don t quer colocar um viés ao entrar em nossa posição Mantendo a posição no dinheiro vai nos permitir lucrar se o movimento está em qualquer direção Ao decidir sobre a maturidade sempre Escolher o menor tempo para a expiração Precisamos de mais movimento e mais reação fora do straddle. The boa parte sobre nossos comércios ganhos é que não vai manter um monte de risco desnecessário em termos de tempo Queremos colocar o nosso straddle no dia Antes que os ganhos sejam anunciados Isso nos deixará preparados para o anúncio e nada mais, que é o que estamos apontando para Se você adicionar o straddle em muito cedo poderia mover e levá-lo de ser at-the-money para ter uma tendência de alta Ou b Earish bias. When uma empresa libera seus ganhos é quando você quer sair da posição de esperar para o final do dia para ser capaz de obter o movimento completo fora do estoque e sair da posição Não importa se a posição está mostrando um Ganho ou uma perda que você ainda quer sair no dia do anúncio de ganhos Don t segurar o straddle se é um perdedor pensar que vai se mover o suficiente para você Quando a volatilidade sai tempo decadência vai começar a pesar sobre a posição A probabilidade de sucesso vai cair Dramaticamente mais você espera e a posição perderá mais dinheiro Corte suas perdas e mova-se sobre para o seguinte. Que estoques você quer centrar-se na seleção de On. Stock é ingualmente importante ao sucesso desta estratégia Quando nós nos centramos em estoques nós queremos Para remover todos os estoques de tampa grande Tudo o que você pode encontrar no Dow Jones Média que você quer evitar A razão é que os estoques de grande cap apenas don t mover e não há um monte de surpresas em seus salários. dentro O Russell 2000 fazer melhores candidatos Estas ações têm menos ações no mercado para que eles são mais fáceis de se mover Além disso, a cobertura do analista não é tão pesado sobre essas ações, então há surpresas muito mais Certifique-se de que as opções têm volume suficiente e interesse aberto antes Você faz o comércio Muitas das empresas menores don t tem um mercado de opção ativa para evitar estes. Ao olhar através desta lista de ações que você pode limitar a sua seleção ainda mais, olhando para a volatilidade Como observamos a volatilidade é sempre em ascensão durante Ganhos, mas há momentos em que o mercado isn t de preços em um movimento de ganhos normais Dê uma olhada no gráfico de um estoque e analisar como eles se movem nos últimos quatro ganhos anúncios Anote o que seu movimento de um dia foi assim que podemos compará-lo com o Expectativa atual Depois de ter feito isso olhar para o atual straddle preço, o que você teria que pagar a longo o straddle Se esse preço é significativamente menor do que o preço médio sobre o las T quatro trimestres do que poderia haver uma falta de volatilidade neste anúncio Por exemplo, se ao longo dos últimos quatro trimestres de ações um movimento de um dia foi de 18, -20, -22, 25 você pode ver o movimento médio é de cerca de 20 Se o atual straddle Está negociando somente em um prêmio 15 este é abaixo da média Por alguma razão as pessoas estão decidindo não preço este salário em linha com os quatro anteriores Normalmente não há uma razão exata para isso, pois geralmente é apenas um mispricing. These são os estoques Você quer procurar quando a negociação longa straddles sobre os ganhos não só é a probabilidade de sucesso maior, mas o straddle será mais barato, portanto menos risco sobre a mesa, se ele doesn t work out. Long Straddle Greek Cheat Sheet.