Exercício de opções de compra de ações. Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pelo preço de concessão da opção, independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção Ver Mais sobre opções de ações. Opções é uma transação sofisticada e às vezes complicada As implicações fiscais podem variar amplamente certifique-se de consultar um consultor de imposto antes de exercer suas opções de ações. Choices Ao Exercitar Stock Options. Usually, você tem várias opções quando você exercer suas opções de ações adquiridas. Se você acredita que o preço das ações vai subir ao longo do tempo, você pode tirar proveito da natureza de longo prazo da opção e esperar para exercê-los até que o preço de mercado da ação emissor excede o preço da concessão e você sente que você está Pronto para exercer suas opções conservadas em estoque Apenas recorde que as opções conservadas em estoque expirarão após um período de tempo As opções conservadas em estoque não têm nenhum valor depois que expiram. Você vai atrasar qualquer impacto tributário até que você exerça suas opções de ações e. a valorização potencial do estoque, assim ampliando o ganho quando você exercê-los. Inicie uma operação de exercício-e-hold-para-estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar sobre a margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e Quaisquer taxas e impostos se você for aprovado para margem. As vantagens desta abordagem são. beneficios de propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. a avaliação potencial do preço do estoque comum da sua empresa. Iniciar um exercício-e-vender - To-Cover Transaction. Exercise suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa, ao mesmo tempo para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e taxas O produto y Você receberá uma quantia residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são. Benefícios da propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. O preço da ação comum da sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com os lucros da venda. Inicie uma transação de exercício-e-venda sem dinheiro. Com esta transação, que só está disponível a partir de Fidelidade se o seu plano de opções de compra de ações for administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações para comprar ações da sua empresa e vender as ações adquiridas ao mesmo tempo sem usar seu próprio dinheiro. Os recursos que você recebe de uma transação de exercício e venda são Igual ao valor de mercado justo do estoque menos o preço da concessão e a retenção de imposto e a comissão de corretagem requeridas e todas as taxas suas vantagens do ganho. As vantagens desta aproximação são. cash os rendimentos de seu exercício. Conheça a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que elas expiram, elas não têm valor. Exemplo de um Exercício de Opção de Compra de Ações Incentivos. Desqualificação das Ações de Compra Vendidas Antes Especificadas Período de espera. Número de opções 100. Preço do produto 10. Valor de mercado justo quando exercido 50.Valor de mercado quando vendido 70. Tipo de comércio Exercício e retenção 50.Quando suas opções de ações são adquiridas em 1º de janeiro, você decide exercer suas ações O estoque O preço é 50 Seu custo de opções de ações 1.000 100 opções de ações x 10 preço de subsídio Você paga o custo de opção de ações 1.000 para o seu empregador e receber as 100 ações em sua conta de corretagem Em 01 de junho, o preço das ações é 70 Você vende suas 100 ações na Quando você vende as ações que foram recebidas através de uma operação de opção de ações que você deve. Notifique seu empregador isso cria uma desqualificação disposition. Pay imposto de renda ordinário sobre o differen Entre o preço de subsídio 10 eo valor de mercado total no momento do exercício 50 Neste exemplo, 40 uma ação, ou 4.000.Pay imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício 50 eo preço de venda Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária , Sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter receita quando receber a opção, quando exercer a opção ou quando alienar a opção ou Estoque recebido quando você exerce a opção Existem dois tipos de opções de ações. Opções concedidas sob um plano de compra de ações do empregado ou uma opção de ações de incentivo Plano ISO são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações do empregado não R um plano ISO são opções de ações não-estatutárias. Consulte a publicação 525 Lucro tributável e não-tributável para obter assistência para determinar se lhe foi concedida uma opção estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações. Se seu empregador conceder uma opção estatutária de ações, Não inclua qualquer quantia em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO Para obter mais informações, consulte o formulário 6251 Instruções Você tem renda tributável ou perda dedutível Quando você vende o estoque que você comprou exercitando a opção Você costuma tratar este montante como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você don t cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária adicionar esses montantes, Que são tratados como salários, com base na ação na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque Consulte a publicação 525 para detalhes específicos sobre o tipo Da opção de compra de ações, bem como as regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de ações de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um formulário 3921 PDF, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo Sob Seção 422 b Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária, se aplicável, para ser relatado em seu retorno. Plano de Compra de Ações do Empregado - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida Sob um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 PDF, Transferência de Ações Adquiridas Através de um Plano de Compra de Ações para Empregados sob Seção 423 c Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e ordinário O seu rendimento a ser relatado em seu return. Nonstatutory estoque Options. If seu empregador concede-lhe uma opção de ações stockstatutory, o montante da renda para includ E o tempo para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor justo de mercado - se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não está prontamente determinado Fair Market Value - Most nonstatutory As opções não têm um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, Quando você exerce a opção Você tem renda tributável ou perda dedutível quando você vende o estoque que você recebeu ao exercer a opção Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525.Página Último Comentário ou Atualizado em 17 de fevereiro de 2017.ESOs Contabilidade para Opções de Ações do Empregado. Por David Harper Relevância acima da Confiabilidade Não iremos revisitar No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB queriam exigir opções de despesas desde o início dos anos 1990 Apesar da pressão política, a despesa passou a ser mais ou menos inevitável Quando o Conselho Internacional de Contabilidade IASB exigido por causa do empenho deliberado para a convergência entre os EUA e normas internacionais de contabilidade Para leitura relacionada, consulte O Controvérsia Over Option Expensing. Second, entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de informações contábeis Relevância e confiabilidade S exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são medidos de forma imparcial e precisa. Essas duas qualidades De relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil Por exemplo, imobiliário é transportado pelo custo histórico, porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes De atribuir prioridade à confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante correto do que ser precisamente errado em omiti-lo por completo. Disclosure Necessário, mas não Reconhecimento por agora Em março de 2004, a atual regra FAS 123 exige a divulgação b Não reconhecimento Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde reduziriam o lucro ou lucro líquido informado. Lucro líquido por ação - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções como centenas já fizeram. Na Demonstração de Resultado.1 Básica EPS 2 Diluída EPS.1 Pro Forma Básica EPS2 Pro Forma Diluída EPS EPS diluído captura algumas opções - São velhos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial Especificamente, o que fazemos com opções pendentes mas não exercidas, opções antigas concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidos em ações ordinárias a qualquer momento Isso se aplica a não Apenas opções de compra de ações, mas também dívida conversível e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de estoque de tesouraria ilustrado abaixo Nosso hipotético A empresa tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções em circulação que estão todos no dinheiro Isso é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas as ações desde então aumentou para 20.Basic EPS ações líquidas de renda líquida é simples 300.000 100.000 3 Por ação A EPS diluída usa o método de ações do Tesouro para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo acima discutido, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias ao A base No entanto, o exercício simulado iria fornecer à empresa extra dinheiro exercício produto de 7 por opção, mais um benefício fiscal O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir o seu rendimento tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 Por opção exercida Porque Porque o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe que o benefício fiscal se refere a stoc não qualificado K opções As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103,900 ações diluídas no método de ações do Tesouro, que, lembre-se, É baseado em um exercício simulado Nós assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro no próprio isto acrescenta 10.000 ações comuns para a base Mas a empresa recebe receita exercício de exercício de 70.000 7 preço de exercício por opção e um benefício fiscal em dinheiro de 52.000 13 ganho X 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 reembolso em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, assumimos todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Na atual Preço de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 partes. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui está a fórmula real, onde M preço do mercado atual, E exercício A taxa de imposto T e N número de opções exercidas. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Temos analisado como EPS diluído capta o efeito de opções em circulação ou antigos no dinheiro concedidos em anos anteriores Mas o que fazer Nós fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, isto é, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque eles têm valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um Custo para criar uma despesa não-dinheiro que reduz o rendimento líquido relatado Considerando que o método de estoque de tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS adicionando ações, despesa de despesas pro forma reduz o numerador de EPS Você pode ver como despesa não dupla contar como alguns têm Sugerido EPS diluído incorpora antigas opções de subsídios, enquanto pro forma de despesas incorpora novos subsídios. Revisamos os dois principais modelos, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas deste seri Mas o seu efeito é normalmente produzir uma estimativa do valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Embora a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, o título é justo valor na data de concessão Isto significa que FASB Quer exigir que as empresas estimem o valor justo da opção no momento da concessão e reconheçam essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, quando ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano atual Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar as opções de custo Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto o nosso EPS seria subestimado. Inversamente, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números do EPS seriam exagerados porque nossa despesa se transformaria para understated.
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